| Содержание: |
Содержание
Введение 3
1. Теоретические аспекты управления денежными потоками 7
1.1. Понятие, сущность и классификация денежных потоков 7
1.2. Цели и задачи управления денежными потоками 15
1.3. Методы оценки эффективности управления денежными потоками 17
2. Анализ финансово-хозяйственной деятельности и денежных потоков компании ООО «Софтехно» 29
2.1. Краткая характеристика компании 29
2.2. Анализ финансово-хозяйственной деятельности компании 48
2.3. Анализ денежных потоков ООО «Софтехно» 56
3. Разработка рекомендаций по повышению эффективности управления денежными потоками 63
3.1. Рекомендации по повышению эффективности управления денежными потоками 63
3.2. Оценка эффективности предложенных рекомендаций 81
Заключение 85
Список литературы 91
Приложение 1. Приказ об учетной политике на 2014 г. 95
Приложение 2. Процедура оценки рыночной стоимости предприятия с применением метода дисконтирования денежных потоков 97
Приложение 3. Бухгалтерский баланс 98
Приложение 4. Отчет о прибылях и убытках 99
Приложение 5. Отчет о движении денежных средств 100
Введение
Выбранная тема дипломной работы посвящена управлению денежными потоками. Данная проблема является актуальной, поскольку реализует одну из главных целей функционирования компании, которой является поступательное увеличение ее стоимости во времени.
Высокая роль эффективного управления денежными потоками хозяйствующего субъекта определяется следующими положениями.
Денежные потоки обслуживают осуществление хозяйственной деятель-ности субъекта хозяйствования практически во всех ее аспектах. Образно денежный поток можно представить как систему «финансового кровообращения» хозяйственного организма предприятия. Эффективно организованные денежные потоки предприятия являются важнейшим симптомом его «финансового здоровья», предпосылкой достижения высоких конечных результатов его хозяйственной деятельности в целом.
Эффективное управление денежными потоками обеспечивает финансо-вое равновесие предприятия в процессе его стратегического развития. Темпы этого развития, финансовая устойчивость предприятия в значительной мере определяются тем, насколько различные виды потоков денежных средств синхронизированы между собой по объемам и во времени. Высокий уровень такой синхронизации обеспечивает существенное ускорение реализации стратегических целей развития предприятия.
Рациональное формирование денежных потоков способствует повышению ритмичности осуществления операционного процесса предприятия. Любой сбой в осуществлении платежей отрицательно сказывается на формировании производственных запасов сырья и материалов, уровне производительности труда, реализации готовой продукции и т. п. В то же время эффективно организованные денежные потоки предприятия, повышая ритмичность осуществления операционного процесса, обеспечивают рост объема производства и реализации его продукции.
Эффективное управление денежными потоками позволяет сократить потребность предприятия в заемном капитале. Активно управляя денежными потоками, можно обеспечить более рациональное и экономное использование собственных финансовых ресурсов, формируемых из внутренних источников, снизить зависимость темпов развития предприятия от привлекаемых кредитов. Особую актуальность этот аспект управления денежными потоками приобретает для предприятий, находящихся на ранних стадиях своего жизненного цикла, доступ которых к внешним источникам финансирования довольно ограничен.
Основные факторы, влияющие на денежные потоки:
1. Внешние:
- конъюнктура товарного рынка;
- конъюнктура финансового рынка;
- система налогообложения предприятия;
- кредитная политика предприятия (система расчетов с поставщиками и клиентами);
- доступность финансового кредита.
2. Внутренние:
- жизненный цикл предприятия;
- продолжительность операционного цикла;
- сезонность производства и реализации;
- амортизационная политика;
- инвестиционная политика предприятия.
Актуальность работы обусловлена тем, что управление денежными потоками является важным финансовым рычагом обеспечения ускорения оборота капитала предприятия. Этому способствует сокращение продолжительности производственного и финансового циклов, достигаемое в процессе результативного управления денежными потоками, а также снижение потребности в капитале, обслуживающем хозяйственную деятельность предприятия. Ускоряя за счет эффективного управления денежными потоками оборот капитала, предприятие обеспечивает рост суммы генерируемой во времени прибыли.
Актуальность темы работы определяется так же тем, что эффективное управление денежными потоками обеспечивает снижение риска неплатеже-способности предприятия. Даже у предприятий, успешно осуществляющих хозяйственную деятельность и генерирующих достаточную сумму прибыли, неплатежеспособность может возникать как следствие несбалансированности различных видов денежных потоков во времени. Синхронизация поступления и выплат денежных средств, достигаемая в процессе управления денежными потоками предприятия, позволяет устранить этот фактор возникновения его неплатежеспособности.
Цель данной работы — разработать комплекс предложений по повышению эффективности управления денежными потоками ООО «Софтехно».
В соответствии с поставленной целью следует выделить задачи:
1. Изучить теоретические основы управления денежными потоками предприятия
2. Провести оценку финансово-хозяйственной деятельности компании
3. Провести оценку эффективности управления денежными потоками компании
4. Разработать предложения по повышению эффективности управления денежными потоками ООО «Софтехно»
5. Оценить эффективность предложенных решений
Для реализации задач необходимо, в первую очередь, произвести оценку денежных потоков, определить классификационные признаки, по которым следует разделять денежные потоки.
В качестве объекта исследования данной работы выступает предпри-ятие ООО «Софтехно».
Предметом исследования является совокупность денежных потоков предприятия.
Информационную базу исследования составляют законодательные и другие нормативные акты, данные Госкомстата России, российские и зару-бежные опубликованные результаты научных исследований, соответствую-щие методические материалы, публикации в специализированной периоди-ческой печати, материалы научно-практических конференций, семинаров.
Практическая значимость работы заключается в использовании полученных результатов в компаниях аналогичного рода деятельности.
Список литературы
1. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от 30.11.1994 № 51-ФЗ (ред. от 11.02.2013) // Собрание законодательства РФ. — 1994. — № 32. — Ст. 3301. — КонсультантПлюс. (Элек¬трон. Ресурс). — Элек-трон. дан. — М.: 2013.
2. Налоговый кодекс Российской Федерации (часть первая) от 31.07.1998 № 146-ФЗ (ред. от 07.05.2013) // Собрание законодательства РФ. — 1998. — № 31. — Ст.3824. — КонсультантПлюс. (Электрон. ресурс). — Электрон. дан. — М.: 2013.
3. Постановление Госкомстата РФ от 24.03.1999 № 20 «Об утвержде-нии унифицированных форм первичной учетной документации по учету продукции, товарно-материальных ценностей в местах хранения.
4. Авраменко С. В. Анализ структуры денежного потока в процессе оценки предприятий // Тр. Инженерно-экономического факультета Россий-ской экономической академии им. Г. В. Плеханова — 2009. — Вып.5.
5. Авраменко С. В. Особенности определения ставки дисконтирования денежных потоков в оценке предприятий // Финансы. — 2010. — № 1.
6. Андрейчиков, А. В. Стратегический менеджмент в инновационных организациях. Системный анализ и принятие решений: Учебник / А. В. Андрейчиков, О. Н. Андрейчикова. — М.: Вузовский учебник, НИЦ ИНФРА-М, 2013. — 396 c.
7. Афанасьев Н. В. Управление развитием предприятия: моногр. / Н. В. Афанасьев, В. Д. Рогожин, В. И. Рудыка. — X. : ИД «ИНЖЭК», 2013. — 184 с.
8. Войтоловский, Н. В. Комплексный экономический анализ предпри-ятия / Н. В. Войтоловский, А. П. Калинина, И. И. Мазурова.- Спб.: Питер, 2009. — 576 с.: ил. — (Серия «Учебник для вузов»)
9. Волков Д. Л. Управление ценностью: показатели и модели оценки // Российский журнал менеджмента. 2009. Т. 3, № 4.
10. Волков Д. Л. Показатели результатов деятельности: использование в управлении стоимостью компании // Российский журнал менеджмента. 2010. Т. 3, № 2.
11. Володин А. А. Управление финансами. Финансы предприятий. — М.: ИНФРА-М, 2011. — 510 с.
12. Герасименко А. Финансовый менеджмент — это просто! Книга для финансистов, руководителей и тех, кто хочет ими стать. — 2012. — 692 с.
13. Голубков Е. П. Инновационный менеджмент. Технология принятия управленческих решений. — М.: Дело и Сервис, 2012. — 464 с.
14. Григорьев Л. Ю. Менеджмент по нотам: Технология построения эффективных ком¬паний. — М.: Изд-во: Альпина Паблишер, 2010. — 692 с.
15. Дао Т. Б. Управление денежными потоками в системе управления на предприятии // Вестник университета (Государственный университет управления), Серия «Финансовый менеджмент». — М.: ГУУ — 2009. — № 1
16. Дегтярев С.А., Веретенникова О. Б. Политика управления оборотным капиталом предприятий. Финансы, денежное обращение и кредит: Науч.зап. Екатеринбург: Изд. Урал. гос. экон. ун.-та, 2009.Вып.12.
17. Дегтярев С.А., Веретенникова О. Б. Политика формирования и управления затратами (расходами). Финансы, денежное обращение и кредит: Науч.зап. Екатеринбург: Изд. Урал. гос. экон. ун.-та, 2009. Вып.14.
18. Кеннеди Д. Жесткий менеджмент: Заставьте людей работать на результат. — М.: Изд-во: Альпина Паблишер, 2013. — 292 с.
19. Киреева Н. В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. Учебное пособие.- М.: Издательский дом «Социальные отношения», 2012 — 512 с.
20. Ковалёв В.В., Ковалёв Вит. В.Финансовый менеджмент в вопросах и ответах М.: Проспект, 2011. — 304 с.
21. Когденко В. Г. Краткосрочная и долгосрочная финансовая политика. — М.: Юнити, 2011. — 471 с.
22. Краснова С. В. Финансовый механизм регулирования денежных потоков предприятия в рамках ФПГ// Финансы. — 2009. — № 1.
23. Ковалев В. В. Управление денежными потоками, прибылью и рентабельностью: учеб.-практ. пособие /В. В. Ковалев. — М.: Проспект, 2009.- 333 с.
24. Кудина М. В. Управление компанией: Теория и практика. / М. В. Кудина — М.: Издательство Московского университета, 2013.- 326 c.
25. Лихачев О. Н. Финансовое планирование на предприятии: Учебно-практическое пособие / под ред. Лихачева О.Н. — М.: ТК Велби, Изд-во Проспект.- 2010. — 264 с.
26. Лукасевич И. Я. Финансовый менеджмент. — М.: Эксмо, 2010. — 768 с.
27. Лытнев О. Н. Финансовый менеджмент: учеб. пособие /О. Н. Лытнев. — Москва Ч. 1: Денежные потоки и основы маржинального ана-лиза. — 2009.-230 с.
28. Любушин, Н. П. Лещева, В.Б., Дьякова, В. Г. Теория экономического анализа Учебно-методический комплекс/ под ред. проф. Н. П. Любушина — М Юрист 2010. — 480 с.
29. Максименко Л.С., Панасенко С.В., Парахина В. Н. Стратегический менеджмент. — М.: КноРус, 2012. — 496 с.
30. Маленков Ю. А. Современный менеджмент. — М.: Изд-во Экономика, 2010. — 440 с.
31. Маркарьян Э. А. Финансовый анализ: учебное пособие / Э. А. Маркарьян, Г. П. Герасименко, С. Э. Маркарьян — 7-е изд., перераб. и доп.- М.: КНОРУС, 2012 — 258 с.
32. Мескон М., Альберт М., Хедоури Ф. Основы менеджмента. — 3-е изд. — М.:Вильямс,2009. — 672 с.
33. Остапенко В. В. Финансы предприятий: Учеб. пособие/ В. В. Остапенко. — М.: Омега-Л, 2009. — 304 с.
34. Репин В. В. Бизнес-процессы. — М.: Изд-во Манн, Иванов и Фербер, 2012. — 512 с.
35. Розин М. Успех без стратегии: Технологии гибкого менеджмента. — М.: Издательство Альпина Паблишер, 2011. — 332 с.
36. Савчук В. П. Управление финансами предприятия. — М.: Изд-во «Бином. Лаборатория знаний», 2010. — 480 с.
37. Сорокина Е. М. Анализ денежных потоков предприятия: теория и практика в условиях реформирования российской экономики /Е. М. Сорокина. — Изд. 2-е, перераб. и доп. — М.: Финансы и статистика, 2009.- 173 с.
38. Ткачук М. И. Основы финансового менеджмента. Учеб. пособие / М. И. Ткачук, Е. Ф. Киреева. — М.: Велби, 2010. — 416 с.
39. Томпсон А.А, Стрикленд мл. А.Дж. Стратегический менеджмент / А. А. Томпсон, мл. А.Дж. Стрикленд. -М: 2010. — 586 с.
40. Трошин А. Н. Разработка финансового плана // Планово-экономический отдел. — 2012. — № 8. — с. 15–18
41. Фидельман Г., Дедиков С., Адлер Ю. Альтернативный менеджмент: Путь к глобальной конкурентоспособности. — М.: Изд-во Альпина Паблишер, 2010. — 186 с.
42. Чечевицына Л. Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. Учебник, изд. 2-е, дополн. иперераб.- Ростов н/Д: Феникс, 2012 — 384 с.
43. Шеремет А.Д., Сайфуллин Р. С. Финансы предприятий. Учебное посбие — М.: ИНФРА-М, 2009. — 540 с.
44. Шиффман С. Управление ключевыми клиентами. — М.: Претекст, 2009. — 313 с.
45. Шохин Е. Финансовый менеджмент. — М.: Кнорус, 2010. — 480 с.
|
О КОМПАНИИ
